Sabadell

Sabadell confirma rebote después de tocar su soporte históricos, y a pesar del reparto de dividendos, así lo confirmaría si cierra hoy por encima de la vela negra del 20 de Abril, después de haber hecho tres largas sombras superiores en soporte, señal de firmeza del mismo que podría ser la última vez que es tocado, ya que sería un buen momento para finiquitar la tendencia bajista que viene arrastrando el valor.

Además el 50% de la gran vela blanca del 12 de enero también funciona como soporte, lo que da firmeza a ese suelo histórico de 2.94€/título.

EURUSD Análisis de LP

En el gráfico de abajo os presento la cotización EURUSD a intervalos de una semana. Lo primero que nos sorprende es la exactitud con la que el RSI nos da la señal de entrada trazando una línea directiz sencilla, esperando a que se quiebre para tomar posiciones y olvidarse de cerrarlas hasta que la nueva línea directriz (opuesta) se quiebre, así de sencillo, así de efectivo, sólo hace falta una cosa para ganar, confiar en el sistema y seguirlo a rajatabla.

Entonces, hasta que el RSI no cruce la última línea de tendencia trazada, seguiremos siendo alcistas en el Euro, más aún observando las diferentes políticas monetarias de los respectivos bancos centrales.

La primera resistencia la encontramos en los 1.50 - 1.515 $/€, resistencia psicológica, que de superar le dejaría la puerta abierta a los máximos historícos por encima de 1.60 $/€.

Análisis Técnico OHL

OHL, se encuentra inmersa en un canal alcista de largo plazo, después de romper su directriz bajista de largo plazo en agosto de 2009, el valor parece estar cómodo dentro de ese canal. Las MM de 100 y 200 sesiones se han cruzado y cotizan paralelas y al alza, una situación ideal para quien se encuentre dentro del valor.














Ahora bien, si lo que esperamos es una oportunidad de entrada, deberemos esperar a que ocurra el retroceso (onda 4) de la onda 3 del último ciclo que dibuja, o bien esperar a la reacción del valor al enfrentarse con la parte superior del canal esperando una rotura.
Como puntos en contra de esa posible ruptura, encontramos que dicha onda 3 ya ha cumplido su objetivo mínimo de avance en precio, no así en tiempo, quedando todavía unas cuantas sesiones para ese objetivo, en las que no debería retroceder significativamente, y en caso de hacerlo, volvería a subir para iniciar la 4ª onda desde niveles iguales o superiores a los actuales.

Así pues, observaremos con atención una posible ruptura alcista de esa línea de canal contra la que ahora choca para tomar posiciones largas, y tomaremos posiciones cortas (más arriesgadas) con objetivo la parte baja del canal, si dibuja una figura de vuelta que llegaría en las dos próximas semanas (dando tiempo a completar el objetivo de tiempo de la onda 3 e iniciando la onda 4).

Como primera resistencia y primer soporte exceptuando las líneas de canal, encontramos, resistencia en los 28.50€ y con dificultades hasta por encima de 30€, soportes en 26.68€, 25.55€ y más abajo y de mayor fortaleza, 22.83-23€.

Aálisis Técnico Abertis

Abertis parece ser uno de los pocos valores del Ibex que se ha enfrentado con éxito a su resistencia de largo plazo en 15,30€ aprox., cotizando por encima de ella y habiéndola usado ya como punto apoyo, desdepués de realizar un thow back. A corto plazo se enfrenta ahora a la pequeña resistencia formada por el impulso previo, que envió el valor a la zona de los 16-16,08€/título.

El atractivo real del valor, reside, en que por encima de esa cota, no presentaría mayores problemas, sinceramente soy optimista al respecto, después de la pauta Candlestick formada, Harami alcista confirmada, que se puede ver en el gráfico inferior, como puntos a favor tenemos que la pauta Harami de vuelta alcista, ha sido formada en el soporte que supone la ruptura de la resistencia de largo plazo y el gap alcista de ruptura, lo cual da mucha más fiabilidad a ese soporte.

Análisis Técnico Abengoa

Sorprende ver la exactítud y la efectividad que nos porporciona el trazado de figuras, pautas, directrices, y en general cualquier figura técnica, sobre este valor. Dicho esto, empezamos por aplicar Elliot al gráfico de largo plazo, vemos como el precio completa la pauta correctiva ABC a principios de 2009, para luego formar una clarísima onda impulsiva 1 y su retroceso en la onda 2, de composición compleja, lo que nos deja sobre aviso sobre la onda 4, que será sencilla por la regla de la alternancia. Observamos también que la onda 3 todavía no ha superado el máximo de la onda 1, condición absolutamente indispensable para que se cumpla la regla de "no solapamiento" entre la onda 4 y la 1, con lo cual, la onda 3 debería superar el máximo de los 24-24.5€ por título antes de iniciarse la onda 4 de retorceso, la cual debería ser en línea recta con una sola onda y no traspasar hacia abajo los 24€ por título.

Dejando a un lado Elliot, en el gráfico de largo plazo, vemos que se encuentra inmersa en una tendencia alcista desde que a principios de 2009 rompío la línea directríz bajista principal y después de formar un abanico aceleró esa tendencia, con la ruptura de la tercera línea a principios de 2011.

Aceleración de dicha tendencia en la que se encuentra ahora, recientemente rebota sobre esa línea directriz, con primera resistencia en los 24€, resistencia de largo plazo que se extiende hasta los 24,30€ aprox.

debemos estar atentos, y observar que este rebote no termine prematuramente y forme la onda "c" de la onda 4 de esa misma onda 3 de orden superior, de la que hablo más arriba. Pongo el gráfico para que se entienda esto último.

Análisis Tecnico Sabadell

Sabadell, podría haber agotado ya su movimiento bajista, con una línea directriz de largo plazo rota, aunque posteriormente retomó esa dirección, trazando otra línea directriz bajista, lo que nos puede dar una pista de la figura de vuelta que estaría intentando dibujar, probablemente un abanico del cual nos faltaría la tercera línea, la cual nos daría la señal definitiva de compra. Pero de momento la tendencia es la que es, y la segunda línea sigue intacta.

El soporte de los 2,94 € aprox. ha servido como suelo de este periodo de corrección, traspasado a la baja en enero de este mismo año, parece estar sirviendo como soporte histórico, ya que la cotización se ha resistido a volver a perforarlo.

Una vez tocado este soporte de 2.94, ayer día 19 de abril, hoy parece que podría dejar un Harami doji alcista, o una paloma mensajera, que nos podría servir para hacer pequeñas compras, esperando mañana un vela alcista que confirme por encima de los 3€/título

Cierre:
Lo que ha media mañana parecía un  figura de vuelta se ha transformado en espejismo, cierre en 2,93€/título, deberemos esperar a ver como reacciona mañana, no olvidemos que toda la Big White del día 12 de enero, funciona como soporte, en especial el 50% que coincide con el 2,93 aprox, de momento la señal de compra no la ha dado.

Validez de soportes y resistencias quebradas.

Lo que aquí os presento es un ejemplo de como, en ocasiones, el precio vuelve a respetar un soporte que ya ha resultado perforado con posterioridad, y cómo el precio encuentra apoyo nuevamente en él, una vez que ha vuelto a cotizar sobre él.

El gráfico es de BME, de los últimos 3 años, vemos como el soporte que empezó a dibujar a finales del verano de 2008 sirvió de apoyo para iniciar el último impuslo alcista en enero de 2011.

Al igual que cuando el precio hace un Throw Back (del cual también podeis ver dos ejemplos en el gráfico), un throw back (o vuelta en castellano), es cuando el precio rompe una resistencia al alza (o un soporte a la baja) y nuevamente se dirige a ella, para usarla de punto de apoyo y seguir subiendo (o bajando en caso de soporte). Entonces ¿por qué no iba a usar como apoyo o resitencia a soportes y resistencias que ya han sido violados?, la respuesta es sencilla, a veces, lo hace.

De la misma forma podemos en ocasiones observar cómo una línea directriz rota sirve como apoyo al precio para impulsarse en la dirección contraria, y el precio, después de divagar alejado de esa línea, vuelve a reanudar la tendencia y usar la directriz como punto de apoyo.

Análisis Técnico Indra

Indra desde un punto de vista Elliotista, parece haber terminado la Onda C de la corrección que inició en el 2008, lo que confirmaríamos con la ruptura de la línea directriz bajista principal, (sobre los 15€ por título podría ocurrir, de continúar la tendencia actual).

De lo contrario, es decir que se produzca un rebote a la baja en esa línea directriz, podríamos asistir a la formación de una pauta terminal con extensión de primera onda, cuya quinta onda enviaría la cotización entorno a los 11-11,50€, rebotaria entorno a ese precio y romprería definitivamente la directriz bajista con gran fuerza, enviando el valor por encima de los 18€ en un corto periodo de tiempo (menos de 6 meses desde la ruptura de directriz). Pero de momento son puras especulaciones ya que no sabemos como responderá al enfrentarse con esa directriz.

Dejando a un lado esta idea, si nos centramos en el valor a más corto plazo, podemos ver como se encuentra luchando con la resistencia de los 14.55/14.65 €, con una línea directiz alcista que pasaría por mínimos de enero y marzo. La superación de esa resistencia empujaría la cotización a probar la consistencia de esa línea directriz bajista principal.

Como primer soporte a muy corto plazo encontramos 14.33€ y 14.04€, más abajo encontramos 12.90 y 12.30€, para ir a buscar estos dos últimos, el valor habría perdido su tendencia alcista de corto plazo y lo recomendable sería salirse antes, con la ruptura de la directriz alcista.

Sistema RSI y directriz de Beo

Lo que hoy os voy a presentar, es un sencillo sistema de especulación, que funciona especialmente bien cuando especulamos con futuros sobre índices, pero que también se puede aplicar a acciones, materias primas, etc. En esencia, el modelo consiste en trazar líneas directrices sobre el RSI de 14 y comprar o vender cuando se rompen, siguiendo esta pauta vamos a ser capaces de predecir la ruptura de las líneas directrices trazadas sobre el gráfico, que siempre se van a romper más tarde de que nuestro sistema dé la señal.

Antes de empezar con la explicación daré una seríe de pautas, para los resultado al aplicarlo sean óptimos :

- Podemos aplicar el sistema a cualquier mercado, sólo necesitamos un gráfico con su correspondiente RSI.

- El gráfico puede estar en intervalos de un minuto, cinco minutos, 30 min, una hora, un día...Cuanto más amplio sea el periodo base, menos señales dará nuestro sistema, y menos operaciones realizaremos, las ganancias o pérdidas derivadas también serán mayores, las comisiones serán menores, y viceversa(binomio Rentabilidad-Riesgo).

- Lo único importante para que el sistema funcione es seguirlo, y no saltarse nunca una orden de venta si estamos comprados, o una orden de compra si estamos vendidos, si estamos fuera, podemos especular todo lo que queramos sobre cual será el mejor momento de entrada.

- Cuando una línea directriz bajista se rompe al alza, estando el RSI por encima de 50, produce una señal falsa de compra

- Cuando una líena directriz alcista se rompe a la baja, estando el RSI por debajo de 50, produce una señal falsa de venta.

- Cuando operamos en antitencia (tendencia principal del precio), la señal de salida óptima nos la proporcionará la ruptura de la línea directriz más vertical que tengamos oportunidad de trazar, si queremos una escusa para cerrar nuestra posición por que estamos en beneficios, podemos reducir un escalón la unidad de medida e intentar buscar esa señal en ese gráfico.

Vamos con un ejemplo:

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Aquí tenemos el gráfico del ibex 35 a intervalos de 30 minutos, desde finales de enero de 2010, un mercado lateral, es escenario más difícil de operar, porque es donde más señales falsas se producen.

En color verde tenemos los círculos que marcan las señales de compra y venta con la rotura de las líneas directrices trazadas sobre el RSI, y proyectado, con una línea vertical discontínua, el momento de entrada en el gráfico de precio. En color morado tenemos las señales falsas que cité con anterioridad.

El éxito de este modelo radica fundamentalmente en predecir los movimientos en el precio mucho antes de lo que lo hace la ruptura de la líneas directrices trazadas sobre el gráfico de precio, con lo cual vamos a lograr una señales de entrada y salida más cercanas a máximos y mínimos.

Pincha sobre la imagen para ampliar

Obviamente, se pueden trazar muchas más líneas directrices de las que en el dibujo aparecen, pero la regla es siempre la misma, rotura - entrada, rotura - salida o si queremos estar siempre en el mercado, rotura - largo, rotura - corto.

Otro punto importante a tener en cuenta es cuando reconocemos una "divergencia" del RSI respecto al gráfico de precio, lo que nos indica que el precio se va a mover en un futuro cercano en la dirección que el RSI indica, cuando esto sucede, podemos alargar la línea directriz y "aplanarla" dibujándola sobre máximos (o mínmos) más alejados en el tiempo, para aprovechar todo el potencial del la divergencia.

Ondas de Elliot gráfico intradía Ibex, 12 Abril 2011

Cuando realizamos un análisis Elliotista, no podemos hacerlo sin realizar en paralelo un análisis Fibonacciano, que nos va a facilitar las proyecciones de cada impulso, asi como los retrocesos aproximados. 

Lo que aquí tenemos, es un gráfico intradía en minutos, del Ibex35. Al inicio lo que obsevamos es un gap bajista desde él cierre de ayer en 10878 puntos, trazamos una línea desde mínmos de la sesión hasta máximo relativo de las 9:12, y observamos como el retroceso que le sigue se detiene en el nivel de Fibonacci del 61,8% de ese primer impulso (onda 1), hasta aquí estamos perdidos, creemos que puede rebotar, y lo confirmamos cuando hace nuevamente un máximo a las 9:21 (segundo impulso, onda 3), vigilamos ahora el retroceso que llega hasta el 50% de ese impulso, ¿qué ocurre?, se ha parado antes, esto puede ser una señal de que el tercer impulso llegará más arriba, además las ondas 1 y 3 cumplen la regla de la igualdad en tiempo y en precio, todo ello nos lleva a descartar el final de la onda 5 a las 9:38 y 9:46, que no son más que extensiones de esa onda.

A las 9:54 se acaba la onda 5 del primer subminiciclo y empieza el retroceso, "a" termina en el 50% de avance de la onda 5 precedente, 10:09, empieza la onda "b", termina a las 10:19 y empieza la ultima onda del subminicilo completo, la onda "c", tazamos el fibo a todo el impuslo conseguido por 1, 3 y 5, y clava el 61.8% de fibo.

Empieza entonces otro subminiciclo, que coincide con la onda 3 del ciclo inmediatamente superior.

Análisis Técnico Grifols

Tras haber roto el canal bajista en el que se movía desde principios de 2009, y una vez completado el patrón de vuelta en forma de arco después de tocar mínimo a mediados de 2010 (y posterior retroceso de Fibonacci del 76,4%), el valor ha iniciado su recuperación.

El 4 de febrero de 2011, rompía al alza la línea directriz bajista, parte superior del canal, y a su vez, rompía también la resistencia de los 11.70€ por título y lo hacía además acompañado de un volumen importante superando los 6.5 millones de euros. En las sucesivas sesiones, se dedicó a dibujar una pequeña área de congestión entre los 11,30 y los 12,15€, confirmando la conquista y fijando soporte para iniciar de nuevo la senda alcista.

Es en este punto donde incia el intento de alcanzar la segúnda cota a la vista, en los 12,58€, cota que hoy mismo rompía abriendo y casi seguro cerrando (ahora cotiza a 12.875€ a 20 minútos del cierre) por encima de ella, aunque lo hace con poco volumen, lo que nos exige cautela en las compras para ver que ocurre en las dos próximas sesiones.

Más arriba le esperan las cotas sucesivas de los 13.30 13.70 y 14.50€, con lo cual habrá que ajustar los stops día a día, para evitarnos algún que otro susto. Por encima de los 14,50€ no tendría mayores problemas hasta la zona de los 18€.

Análisis Técnico Ferrovial

Ferrovial, se encuentra en tercera onda de Elliot, intentando romper la zona de resistencia entre 9,35 y 9,50€ por título. Pero se encuentra cotizando ya por encima del máximo de la primera onda, con una tendencia alcista de largo plazo débil, dada su escasa inclinación, con lo cual el asalto a dicha cota podría presentar más problemas de los esperables. El objetivo para la onda tres está cumplido, lo cual no quiere decir que no pueda impulsar más arriba al valor, no olvidemos que la onda tres suele ser la más larga, pero debemos estar alerta, ya que podría ser la escusa perfecta para una eventual corrección que enviara al valor a la zona de los 7,40-6 euros.

No obstante, confiemos en que conseguirá superarla, para el optimisto tenemos que la línea directriz alcista que inició el año pasado, se mantiene sólida, sólo ha sido tocada tres veces, y y en contraste con su hermana mayor, su inclinación es óptima. Además el precio ha superado ya la MM100 y MM200, habiéndose porducido ya el cruce de la primera sobre la segunda y estando ambas paralelas y apuntando al alza.

Asi pués, esta semana debería ser la decisiva para aclarar el futuro del valor, que vigilaremos con atención para poder abrir una posición larga. En caso de que la ruptura presentase problemas, el valor no debería retroceder más de 8,70-8,80€, ya que de hacerlo la directriz de medio plazo se quebraría.

Análisis Técnico Mapfre

Mapfre desde un punto de vista del largo plazo, ha venido dibujando un abanico desde máximos de 2007, cuya ruptura propiciaría una fuerte escapada al alza, como ha venido ocurriendo con las otras dos ocasiones al romper la primera y segunda línea, de ocurrir, sería en la zona de los 2,90€, si mantiene la tendencia actual.

Especialmente significativo, para que se produzca esta ruptura es, que el valor se encuentra dibujando la 3ª onda primaria de Elliot, cuya proyección envía el valor por encima de los 3.37€ por título.

Más a corto plazo, el valor podría dar hoy señal de compra con un cierre por encima de los 2.773€, muy mal tendrían que ir las cosas durante la sesión, para que no lo consiguiera, ahora mismo cotiza por encima de los 2.78€, las próximas resistencias se encuentran por encima de los 2.87€ que coincidirían con los 2,90€ a los que el valor alcanzaría la última linea del abanico, según la tendencia de corto plazo marcada por la línea directiz de color verde dibujada.

Como soportes 2.61€ y más abajo 2.45€.

Análisis Técnico "Banco Santander"

 Santander, despues del rally alcista vivido en 2009, ha venido dibujando un tríangulo de largo plazo, entre los valores mínimos y máximos de ese año.

No es el primer tríangulo que forma desde esos dós niveles, triángulos que resultaron rotos (los dos anteriores), lo que nos deja la hipótesis clara de un principio abanico, cuya rotura definitiva se produjo con la perforación de la última línea el 22 de noviembre de 2010, y que obligó a buscar su soporte más próximo en las cercanías de los 7,30€ por título.

Más tarde volvería a acercarse a ese doble suelo, en enereo de este año 2011, formando un tripe suelo, y soporte más fuerte.

Si nos fijamos más, en el medio y corto plazo, la verdad es que la visión es más esperanzadora, con una línea directriz bien dibujada, soportes en 8€ por título, dibujando un tríple mínimo coincidente en ese nivel y coincidiendo además con el soporte del 61,8% de fibo del último avance.

Especialmente esperanzador es la figura de vuelta que dibuja con las tres últimas velas de 5,6 y 7 de abril, una envolvente, confirmada con la vela del 7 de abril por encima de los 8.48€, lo cual a estas alturas de la sesión se da prácticamente por conseguido, ahora mismo cotiza por encima de 8.60€.

Así pués este podría ser el inicio de la recuperación del valor, que se encuentra excesivamente castigado considerando la firmeza de sus principales parámetros fundamentales. Como primera resistencia encontramos el nivel de los 8.80€, y más arriba, la zona de 9-9.40€, importante zona de congestión, cuya ruptura supondría quebrar la directriz bajsita y cotizar por encima de la media de 100 y 200 sesiones.

Análisis Técnico Iberdrola

Iberdrola, un vistazo general:

Ruptura directriz bajista finales en el segundo trimestre de 2009, confirmación ruptura principios de julio, con rebote en linea directriz rota, incia entonces un canal lateral entre 6.80-7€, dibujando un triple techo, y un doble suelo en las inmediacíones de 4.45€ por título.

Último año, análisis de medio y corto plazo:

La primera resistencia importante a la que tiene que hacer frente se encuentra en 6,50-6,60€, si el Ibex acompaña, no debería tener problemas para intentar romper ese precio, cotizando por encima de la MM de 100 y 200 sesiones y habiéndose producido el cruce de la primera sobre la segunda, en enero. Pero no con un movimiento lateral del selectivo, que de continuar, haría improbable alcanzar esa cota, ahora bien, todavía le queda recorrido al alza después de haber tocado por tercera vez la linea directriz alcista que dibuja en el medio plazo, y haber roto el 61,8% de fibo de la corrección anterior.

Por abajo, el primer soporte lo encontramos entorno 5,75€, aunque primero debería romper la directriz, en caso de un eventual giro del mercado.

Análisis Técnico Telecinco

Telecinco, como la mayoría de valores del Ibex ha roto su directriz bajista de largo plazo iniciada a finales de Julio de 2007, aunque podemos trazar hasta tres directrices bajistas distintas, de menor a mayor plazo y de mayor a menor inclinación, todas ellas han resultado quebradas definitivamente en los últimos dos años, la primera lo hacía a principios de abril de 2009, para iniciar una tendencia de medio plazo al alza, que se extendió hasta mediados de mayo de 2010, con las otras dos dibujamos un abanico del que resultaría una señal alcista después de rota la tercera línea (enero 2011). No obstante, la primera liena de tendencia trazada no pasa por el máximo histórico, restando fiabilidad a este abancio, y dejando abierta la posibilidad de que el escape alcista definitivo, de producirse, se produzca con la ruptura de una nueva linea directriz (linea discontínua).

Más a corto plazo lo que parece dejar ver es que es un valor dentro de su onda 3 primaria (ver Ondas de Elliot), la cual no terminará hasta que no se produzca una ruptura en la línea de tendencia alcista trazada desde el mínmo relativo, y suelo más fiable a medio plazo, de los 6,20€ por título. Nótese, que dicha línea de tendencia es más débil que la de la onda 1, dado su reducido nivel de inclinación.

Para conluir, con un análisis más conciso, y de mayor proximidad en el tiempo, podemos observar la creación de un posible patrón de HCH, que tiene su línea clavicular en los 8€ por titulo, cuya pérdida nos confirmaría la formación, y la ruptura segura de la linea de tendencia de la onda 3. Como puntos a favor tenemos, el que el valor no ha tocado todavía esa línea directriz, con lo cual podría estár lateral (muy corto plazo) hasta alcanzarla, el comportamiento del Ibex nos dirá si es factible el rebote o corrige para buscar la directriz de más largo plazo y en su defecto buscar su primer soporte en los 7 €, el siguiente soporte más fiable está en 6,20.

De confirmarse el rebote, tiene su primer resistencia en 10-10,30, sombra de lápida bajista dibujada el 2 de febrero.

Análisis Técnico de Gamesa

Gamesa está dibujando una figura arco de vuelta de largo plazo, después de haber marcado, prácticamente, su mínimo absoluto a 10 años en 4,476, ha roto las medias móvil de de 100 y de 200 sesiones, este mismo mes podríamos asistir al cruce de MM100 por encima de MM200, para confirmar una tendencia sostenida al alza.

Más a medio plazo, encontramos su primera resistencia en el "gap" marcado entre 7,562 a 7,125, los días 29 y 30 de julio de 2010, resistencia a la que se enfrenta a corto plazo, y que de romperla, lo haría en los próximos días, para ello debería marcar un cierre entorno a 8 € por título, despejando toda duda al cerrar por encima del gap y máximo relativo precedente, aprox. 7,90, y confirmar dicha ruptura en un par de sesiones extra.

Como soporte el nivel de los 7,15€, que coincide con la mitade del cuerpo de la "big white" del 28 de marzo y máximo relativo anterior, del día 15 de marzo.

Ibex 35 Análisis Técnico

La ruptura de la directriz bajista en el Ibex 35, confirmada por tres cierres sucesivos por encima, o si se prefiere por sobrepasar la cotización un 1-3% desde dicha directriz. El Terremoto y Tsunami de Japón, y posterior crisis nuclear sirvieron para confirmar la ruptura definitiva, apoyandose la cotización en dicha linea rota. Para mayor fiabilidad trazamos el retroceso de Fibonacci, y comprobamos que dicha corrección dibuja un mínimo relativo que coincide con el retroceso del 61,8%, y además lo hace creando un soporte entorno a los 10075-10085 puntos, con las velas de los días 15, 16 y 17 de Marzo.